Analisis Stabilitas dan Prediktabilitas Beta (β) sebagai Komponen Penting dalam Pengambilan Keputusan Investasi pada Portopolio Reksadana Saham
Abstract
dan prediktabilitas beta portofolio reksadana saham yang efektif beroperasi pada
periode Januari–Desember 2009. Data yang digunakan adalah return nilai aktiva
bersih (NAB) bulanan berdasarkan 2 periode pengamatan, yaitu 60 bulan dan 108
bulan. Stabilitas dan prediktabilitas beta diukur dengan alat uji matriks transisi
serta korelasi Spearman dan Pearson, yang sebelumnya telah dikoreksi dengan
model koreksi Fowler dan Rorke. Hasil penelitian menunjukkan bahwa beta (past
beta) portofolio relatif stabil namun pada tingkat yang relatif rendah sehingga
bukanlah merupakan predictor yang baik bagi future beta.
Keywords
Full Text:
PDFReferences
Blume, Marshall E. (1975), Betas and Their Regression Tendencies, The Journal of
Finance, Vol. XXX No. 3.
Cahyono, Jaka E. (2002), Cara Jitu Meraih Untung dari Reksa Dana, PT. Elex Media
Komputindo, Jakarta.
Elton, Edwin J. and MJ. Gruber (2003), Modern Portfolio Theory and Investment
Analysis, Sixth Edition, John Wiley & Sons, New York.
Jogiyanto (2009), Teori Portofolio dan Analisis Investasi, Edisi Pertama, PT. BPFE,
Yogyakarta.
Kontan (2010), Edisi 28 Juni – 4 Juli.
Lantara, I Wayan Nuka (2000), Analisis Stabilitas dan Prediktabilitas Beta Saham:
Studi Empiris di BEJ, Universitas Gadjah Mada, Yogyakarta.
Tandelilin, Eduardus (2010), Teori Portofolio dan Analisis Investasi: Teori dan
Aplikasi, Edisi Pertama, Penerbit Kanisius Jogjakarta.
------------------------- dan I Wayan Nuka Lantara (2001), Stabilitas dan Prediktabilitas
Beta Saham : Studi Empiris di Bursa Efek Jakarta, Jurnal Ekonomi dan Bisnis
Indonesia, Vol. 16, No. 2, Universitas Gadjah Mada, Yogyakarta.
Utomo, Eko Priyo dan Ubaidilah Nugraha (2002), Reksa Dana : Solusi Perencanaan
Investasi di Era Modern, PT. SUN, Jakarta.